¿Qué es una IPO?
Una IPO (Initial Public Offering), según Tyba, en un proceso de conversión de una empresa privada en una empresa pública a través de la emisión de acciones, esta emisión le permite a la compañÃa recaudar capital y también se convierte en una buena oportunidad para poder invertir. En simples palabras, es una empresa que va a cotizar en el mercado de valores ofreciendo un porcentaje de participación a sus stakeholders. Cabe recalcar que se debe conocer dos tipos de mercado en este contexto de inversión: el mercado primario y secundario.Â
El mercado primario es donde podrás acceder a la oferta pública inicial de venta (IPO), las acciones están frescas y asà es como empieza el fortalecimiento del capital social de la compañÃa a través de emisión de acciones y otras contribuciones. Por otro lado, el mercado secundario es el famoso mercado de valores, es ahà donde se realiza la compra y venta de las acciones que has adquirido o estás pensando en adquirir.Â
Por más que suene bien la idea de invertir de forma temprana en una empresa con gran potencial, invertir en una IPO implica considerar algunos riesgos:
Riesgos
Pump and Dump: Se refiere a cuando las acciones caen rápidamente en valor después de la oferta pública inicial, porque los inversores iniciales que adquirieron acciones en la IPO vendieron en masa al percibir un poco de rentabilidad, pues una venta de esa magnitud, en gran escala, significa una gran caÃda en el valor de las acciones.
Falta de información: Un problema de invertir en IPO’s es la falta de información pública que posee la empresa, ya que es reciente su proceso de conversión hacia una empresa pública, entonces es evidente que haya carencias en ese sentido. La información es un elemento crucial para poder tomar una decisión de inversión, sobre todo en un contexto con estas caracterÃsticas.
Efecto rebaño: El auge o popularidad de una empresa evidenciándose en la aceptación y/o atractividad para los inversionistas puede afectar el mecanismo de razonamiento en una toma de decisión, aún más en un contexto donde recién va a pasar a ser una empresa pública; es decir, la decisión en masa algunas veces puede afectar significativamente nuestra forma de pensar y tomar decisiones. Sin embargo, existen muchos casos de éxito y también de fracaso, donde se han obtenido relevantes márgenes de rentabilidad y pérdidas.
IPO: ¿Cómo funciona la Oferta Pública de Venta y qué tan ventajosa puede ser a las empresas?
Desde una perspectiva empresarial, en este artÃculo conocerás todo sobre las Ofertas Públicas de Venta: qué son, cuáles son las condiciones que una empresa debe cumplir para realizar este proceso y las ventajas que operar en la bolsa trae a las startups y grandes empresas.
Casos emblemáticos
Reddit: El caso de éxito más reciente fue el de Reddit, una red social que cuenta con más de 700 millones de usuarios activos mensuales en la actualidad, que se utiliza a menudo para compartir noticias sociales y contenido propio de los usuarios. Según Forbes Argentina, en sus primeros 16 minutos de su salida al mercado, las acciones de Reddit subieron casi un 60% hasta los 54 dólares por acción, un incremento impresionante considerando que salió a bolsa ofreciendo 34 dólares por acción. Muchos analistas comentan la idea de que un factor relevante que impactó en su debut positivo fueron los máximos históricos de los tres principales Ãndices bursátiles de los Estados Unidos.
Facebook: La IPO de Facebook en mayo de 2012 fue una de las más grandes en la historia de Estados Unidos, recaudando alrededor de $16 mil millones. Sin embargo, el primer dÃa de cotización fue difÃcil, con un aumento inicial del precio de las acciones, seguido de una caÃda del 11% en los primeros dÃas. A pesar de esto, las acciones de Facebook cerraron el año con una ganancia del 6.5%. A largo plazo, ha sido una inversión rentable para muchos, con un aumento significativo en su precio desde su debut en la bolsa.
Snapchat: La IPO de Snap Inc., empresa matriz de Snapchat, en marzo de 2017, generó grandes expectativas, pero su debut en el mercado público fue decepcionante. Las acciones de Snap experimentaron una fuerte caÃda en los meses posteriores a su salida a bolsa debido a preocupaciones sobre su capacidad para competir con plataformas rivales y su estrategia de monetización. A pesar de los esfuerzos por diversificar sus ingresos, las acciones de Snap han sido volátiles desde entonces. El caso de Snap sirve como ejemplo de cómo una IPO puede generar expectativas elevadas pero enfrentar desafÃos significativos en el mercado público.
Recomendaciones
Investiga exhaustivamente: Antes de invertir en una IPO, investiga a fondo la empresa, su modelo de negocio, su historial financiero y su potencial de crecimiento futuro. Considera también la competencia en su sector y su posición en el mercado.
Evalúa el precio de la oferta: Analiza si el precio de la oferta es razonable en relación con la valoración de la empresa y sus perspectivas de crecimiento. A veces, las IPO pueden estar sobrevaloradas debido a la emoción del mercado, lo que podrÃa llevar a decepciones a largo plazo.
Considera el momento adecuado: No te sientas presionado a invertir en una IPO tan pronto como esté disponible. A menudo, las acciones pueden experimentar volatilidad en los primeros dÃas de cotización, asà que considera esperar un tiempo para obtener una mejor evaluación del rendimiento de la empresa en el mercado.
Mantente informado: Sigue de cerca las noticias y actualizaciones sobre la empresa y el mercado en general. Los eventos posteriores a la IPO, como informes financieros trimestrales, pueden afectar el precio de las acciones y tu inversión.
En conclusión, una IPO representa una oportunidad emocionante para empresas y potenciales inversores por igual, ya que permite la transición de una entidad privada a una pública, ofreciendo nuevas vÃas de financiación y oportunidades de inversión.
Sin embargo, invertir en una IPO conlleva riesgos significativos, desde la falta de información hasta la influencia del comportamiento de masas en las decisiones de inversión. Es fundamental realizar una investigación exhaustiva, evaluar cuidadosamente el precio de la oferta y considerar el momento adecuado para entrar en el mercado.
Mantenerse informado sobre los desarrollos posteriores a la IPO es crucial para tomar decisiones de inversión informadas y mitigar los riesgos asociados. Con una cuidadosa consideración y diligencia debida, los inversores pueden aprovechar las oportunidades que ofrecen las IPOs mientras gestionan prudentemente los riesgos involucrados.